Для криптопроектов 2023 год стал самым тяжелым в последнем четырехлетнем цикле — за этот период разработчики забросили 59,35% токенов, отслеживаемых на CoinMarketCap. Об этом свидетельствует исследование AlphaQuest. 

Высокая смертность

Аналитики изучили более 12 000 проектов, определяя «мертвые» по четырем критериям: 

• низкая ликвидность/объем торгов — 92,6%; 
• неработающий сайт — 50,9%;
• исключенные из списка CoinMarketCap — 47,6%;
• удаленный X-аккаунт — 35,6% (нет обновлений в X более трех месяцев — 26,9%).

Эксперты также указали на случаи мошенничества, когда злоумышленники покупали или получали доступ к заброшенным учетным записям проектов для продвижения скама. 

«Анализируя активность в социальных сетях, инвесторы могут оставаться в курсе событий и проявлять осторожность в мире криптовалют», — напомнили в AlphaQuest. 

Фильтрация рынка 

72% криптопроектов (3473 из 4834), появившихся в период бычьего цикла 2020-2021 годов, также потерпели крах, отмечают аналитики. 

Исследователи указали на значительные негативные последствия крупных банкротств. После коллапса экосистемы Terra более 35% монет перестали существовать. Крах биржи FTX унес за собой еще 32% токенов. 

«Эта статистика указывает на восприимчивость криптопроектов к колебаниям рынка и подчеркивает важность управления рисками в этой нестабильной сфере», — добавили исследователи. 

Средний срок существования стартапов в индустрии цифровых активов составляет три года, подсчитали в AlphaQuest. Это означает, что обычный проект «едва ли сможет выжить в течение четырехлетнего рыночного цикла».

По данным аналитиков, лишь 22,4% криптопроектов существуют дольше обозначенного периода. «Мертвые» монеты живут в среднем всего 2,21 года. 

Пострадавшие

В AlphaQuest выделили несколько категорий криптоиндустрии, в которых более 50% проектов перестали существовать:

• видео и музыка — 75%; 
• обеспеченные активами стейблкоины — 75%;
• метавселенные — 51%. 

Самыми пострадавшими экосистемами стали Cardano и Terra — 74% «мертвых» проекта у каждой. Значительные потери также понесли Celo, Harmony, Near, Zilliqa и Moonriver. 

Кроме того, провалилась половина стартапов, поддержанных обанкротившимся хедж-фондом Three Arrows Capital. Среди других венчурных фирм, у которых закрылось более 50% криптопроектов в портфеле: Paradigm, DWF Labs, Polychain Capital, Andreessen Horowitz, Animoca Brands, Binance Labs и Multicoin Capital. 

Ранее специалисты CoinGecko подсчитали, что с момента появления сегмента GameFi около 2127 из 2817 проектов в этом направлении потерпели неудачу.

Напомним, в 2023 году объем венчурных инвестиций в индустрию цифровых активов упал на 68% — до $10,7 млрд.