Рынок криптодеривативов готов к значительному росту объемов на фоне проблем с ликвидностью в секторе спотовой торговли и перетока ее в производные инструменты. К такому выводу пришли специалисты Genesis Trading.
«Поскольку ликвидность спотового рынка страдает, а глубина книги ордеров заказов хронически снижается, становится все более очевидным, что значительная часть будущего роста криптовалютных объемов будет приходиться на деривативы», — говорится в отчете фирмы за второй квартал.
Эксперты отметили ряд ключевых событий в секторе производных продуктов на базе цифровых активов за период. В их числе:
- максимальный с начала года показатель суточного объема торгов на бирже опционов Deribit (на фоне пробоя биткоином вверх отметки $30 000);
- запуск для институционалов крупнейшей американской криптоплатформой Coinbase фьючерсов с фиксированной датой экспирации на базе цифрового золота;
- рост в июле объемов трейдинга криптовалютными опционами примерно на 25% на ведущей североамериканской площадке для подобных продуктов — CME.
По мнению аналитиков, деривативы становятся важным инструментом принятия криптовалют институциональными инвесторами. При этом, они отметили тенденцию смещения интереса от фьючерсов к опционам.
Однако объем торговли последними в криптоиндустрии составляет примерно десятую часть от показателя спотового рынка, тогда как в традиционных финансах (TradFi) ситуация обратная.
«Условный объем опционов на акции в США впервые превысил торгуемую стоимость базовых активов в 2021 году. Если следовать этой тенденции TradFi, рынок криптоопционов может вырасти в 10 раз по сравнению с текущими уровнями», — заявили эксперты.
Еще одним важным событием второго квартала в Genesis Trading назвали вход в индустрию группы крупных компаний во главе с BlackRock с заявками на создание спотовых биткоин-ETF. Запуск подобных продуктов исторически служил катализатором для цены базового актива, подчеркнули эксперты.
Напомним, в июле Комиссия по ценным бумагам и биржам США приняла к рассмотрению пять предложений на создание биржевых биткоин-фондов.