Лет двадцать назад все было просто: нужно сохранить капитал — покупаем золото или казначейские облигации; хочется заработать — добро пожаловать на фондовый рынок или форекс. Но потом появился биткоин. Революционный актив позиционируется, как цифровая версия золота, которая защищает от инфляции не хуже драгметалла. Посмотрим, так ли это.

Традиционные ценности и разрушитель устоев

Представим такую ситуацию: вы получили $1 млн с одним условием: эти деньги нужно вложить в какой-то актив на 10 лет. Что выбрать: биткоин или золото? Оба варианта имеют и плюсы, и минусы.

Золото: история и стабильность

Золото часто ассоциируется с благополучием, властью и стабильностью. Оно пережило множество экономических потрясений, от краха античных империй до современных финансовых кризисов, и не потеряло своей ценности.

Золото не подвержено инфляции. Фиатные валюты со временем теряют покупательную способность, а золото — нет. Например, в 1970-е, в эпоху высокой инфляции, цены на золото выросли, поскольку инвесторы искали в нем защиту от обесценивающихся валют.

Кроме того, золото вещно и осязаемо — важные преимущества для тех, кто ценит ореол видимого богатства.  Цифровые активы лишены таких физических характеристик.

Но у золота есть свои недостатки: его нужно безопасно хранить и транспортировать. Это сложно и дорого, особенно если речь идет о больших объемах. Тем временем истории резонансных  ограблений банков тоже напоминают о рисках, связанных с хранением драгметалла.

BTC: цифровая золотая лихорадка

Биткоин был разработан в 2009 году анонимными разработчиками или одним человеком, скрывающимся под псевдонимом Сатоши Накамото. Этот революционный цифровой актив быстро вырос в цене от жалких центов до десятков тысяч долларов за монету и превратился в популярный инвестиционный инструмент.

Владельцев BTC привлекает его высокая доходность. Ранние энтузиасты, вложившиеся в эту монету, заработали миллионы. Децентрализованный характер криптовалюты также считается преимуществом биткоина. Его ценят те, кто разочаровался в банках и стремится к финансовой автономии без посредников.

Но при этом BTC все еще находится в серой зоне. Никто не знает, как его регулировать. Правительства разных стран занимают различные позиции в отношении криптовалют, от прямых запретов до поощрения новой технологии. Кроме того, цифровые валюты крайне волатильны. Пузыри на рынке, которые время от времени лопаются, и частые пампы и дампы чреваты для инвесторов большими убытками.

Выбор инвестора: взвешиваем риски

Чтобы выбрать актив для долгосрочной инвестиции на 10 лет, нужно учесть достоинства и преимущества обоих активов, и оценить риски.

Тем, кого привлекает высокая доходность и технологичность цифровых активов, нужно помнить о регуляторной неопределенности и волатильности. Инвесторам в биткоин придется ловить благоприятные тренды и следить за событиями на криптовалютном рынке. Новости о том, что Tesla или PayPal готовы принимать BTC в качестве платежного средства способны повлиять на стоимость криптовалюты.

Любителям золота придется ощутить не только приятную тяжесть слитка в руке, но и бремя издержек, связанных с хранением и транспортировкой драгметалла. Им нужно отслеживать, как ведет себя золото в периоды экономических спадов и финансовых кризисов.

Читайте также: Россияне инвестируют в крипту больше, чем в золото — ЦБ РФ

Объем предложения

Оценивая долгосрочный инвестиционный потенциал золота и BTC, нужно учитывать динамику предложения.

Золото и биткоин считаются активами с ограниченным предложением. Однако золото добывают уже веками и регулярно находят новые месторождения по всему миру. Кроме того, ученые уже обсуждают добычу драгоценных металлов на астероидах. Это может сделать золотые резервы неисчерпаемыми.

Между тем объем предложения биткоинов жестко зафиксирован и конечен. По замыслу его создателя Сатоши Накамото эмиссия ограничена 21 млн монет. Как ожидается, последний биткоин будет добыт примерно в 2040 году.

Ограниченный объем предложения влияет на их долгосрочную стоимость и дефицитность. Он делает биткоин дефляционным активом и отличает его от фиатных валют, склонных к обесцениванию.

Вопрос диверсификации

В конечном итоге вопрос выбора того или иного актива все равно сводится к личным предпочтениям и убеждениям, а также к индивидуальной склонности к риску.

Выбирая актив, инвесторы все равно ориентируются на личные предпочтения и готовность к риску. Однако, как гласит народная мудрость, не следует «складывать все яйца в одну корзину».

Диверсифицированный портфель, в котором есть место, как для BTC, так и для золота, позволит инвестору получить преимущества обоих активов, снизив при этом присущие им риски.

Инвестируя и в золото, и в биткоин, инвесторы могут балансировать между стабильностью драгметалла и высокой доходностью биткоина.

Финансовые рынки все время развиваются, поэтому инвесторам имеет смысл постоянно пересматривать стратегии и оставаться открытыми для новых возможностей. Диверсификация инвестиционного портфеля дает возможность сохранять гибкость в постоянно изменяющихся условиях. Особенно актуальным это становится в периоды усиления общей неопределенности.

Читайте также: Биткоин, золото, недвижимость или акции: что добавить в инвестиционный портфель

The post Золото или биткоин: куда вложить $1 млн на 10 лет appeared first on BeInCrypto.