Объем удерживаемых спотовыми биткоин-ETF монет за исключением Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) достиг 109 221 BTC (~$4,26 млрд), согласно K33 Research.

January 23

The new ETFs took seven trading days to amass BTC holdings of more than 100,000 BTC.

BlackRock needed 7 trading days to become the third-largest BTC investment vehicle globally — set to become the second-largest after today.

Fidelity has also entered the top 4. pic.twitter.com/NUvkQQcHbt

— Vetle Lunde (@VetleLunde) January 23, 2024

В выборку попали продукты от:

• BlackRock (IBIT);
• Fidelity (FBTC);
• Bitwise (BITB);
• Ark 21Shares (ARKB);
• Invesco (BTCO);
• VanEck (HODL);
• Valkyrie (BRRR);
• Franklin Templeton (EZBC);
• WisdomTree (BTCW).

Среди новых продуктов выделяются IBIT — 40 213 BTC, FBTC — 34 152 BTC, BITB — 8800 BTC, ARKB — 7566 BTC, BTCO — 4642 BTC.

Эксперты Arkham Intelligence определили адреса ETF от BlackRock, Fidelity Investments, Bitwise и Franklin Templeton.

IBIT iShares Bitcoin Trust
Holdings: 28.62K BTC
Value: $1.16B
Entity Link:https://t.co/e64glDMXxX

FBTC Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund
Holdings: 29.91K BTC
Value: $1.21B
Entity Link:https://t.co/gxugCID2wh

BITB Bitwise Bitcoin ETF
Holdings: 10.15K BTC
Value: $422.68M
Entity…

— Arkham (@ArkhamIntel) January 22, 2024

По их оценкам, IBIT удерживает 33 431 BTC. FBTC — 29 907 BTC, BITB — 10 152 BTC, EZBC — 1660 BTC на $46,1 млн.

В K33 Research оценили запасы биткоина GBTC в 564 933 BTC. После конвертации продукта в ETF его AUM упал на 54 287 BTC.

CoinGlass дает другие данные — 552 680 BTC. Согласно агрегатору, показатель упал более чем на 10%, с 619 220. Сокращение на 66 450 BTC эквивалентно 60% удерживаемых монет «новыми» спотовыми биткоин-ETF.

По данным The Block, на седьмой день торгов оборот продуктами составил $2,1 млрд. Более половины ($1,1 млрд) пришлись на GBTC.

Оттоки из GBTC превысили спрос  

Аналитик Bloomberg Джеймс Сейффарт оценил приток средств в инструменты 22 января в $564,5 млн. Лидером стал IBIT с $272 млн, вторую позицию занял FBTC ($159 млн), остальные привлекли суммарно менее $100 млн.

Совокупные поступления оказались ниже оттока из GBTC в размере $640,5 млн. В результате сегмент спотовых биткоин-ETF лишился $76 млн, что могло стать причиной снижения цены актива ниже $40 000.

Update: BlackRock’s numbers are in for the #Bitcoin ETF Cointucky derby. Third biggest inflow day for $IBIT yet at $272 million. Only -$76 million in net outflows for the day. https://t.co/ySE0edbz4c pic.twitter.com/RzgH6qn5Md

— James Seyffart (@JSeyff) January 23, 2024

«Плохой день. Сегодня вывели более $640 млн. Отток не замедляется, а увеличивается. Это самый крупный для GBTC [с момента одобрения ETF]. Общая сумма на данный момент составляет $3,45 млрд», — подсчитал он.

По расчетам Lookonchain чистый отток 22 января составил 4537 BTC ($179,6 млн). Из GBTC вывели 14 292 BTC ($565,84 млн), что лишь частично удалось компенсировать притоками в девять «новых» ETF — 9755 BTC ($386,24 млн).

According to the latest data released on the website:#Grayscale decreased 14,292 $BTC($565.84M) yesterday.

8 ETFs added 9,755 $BTC($386.24M) yesterday, of which #Fidelity added 5,312 $BTC($210.33M). pic.twitter.com/CVBdH5iybB

— Lookonchain (@lookonchain) January 23, 2024

Согласно sosovalue.xyz, в стоимостном выражении AUM 10 спотовых биткоин-ETF сократился на $2,82 млрд.

Что ждать от рынка?

В интервью ForkLog трейдер Владимир Коэн отметил давление со стороны держателей GBTC, которые спустя более чем два года дождались выхода акций в плюс. Их продажи выглядят логичными, добавил он.

Эксперт предположил, что эмитенты биткоин-ETF c 2022 года, еще до запуска инструмента, могли заключать с майнерами форвардные контракты на поставку цифрового золота. Это могло ограничить масштаб покупок после одобрения SEC продукта.

«Это привело к разочарованию. Даже долгосрочные холдеры, наблюдая такую ценовую динамику начинают разгружаться. На рынке есть избыточное предложение биткоина [в виде GBTC] и недостаток спроса», — объяснил Коэн.

По его мнению, ситуацию способен изменить приток свежий ликвидности и режим risk-on на рынке.

«Те, кто ожидал роста после принятия ETF, уже купили. Процентные ставки остаются высокими, доходности по US Treasuries вернулись выше 4% и фонды не будут при таких условиях покупать BTC на максимумах почти за два года. Они будут заходить в рынок только после серьезной коррекции, когда соотношение риск/прибыль станет более привлекательным», — пояснил трейдер.

Эксперт ожидает перехода биткоина в диапазон $36 000-38 000 и на более низкие уровни при отсутствии нового спроса.

«При негативном сценарии нас ждут панические распродажи и переход в диапазон $25 000-30 000, который предшествовал покупкам на нарративе о принятии ETF. Если биткоин будет торговаться в диапазоне $30 000-35 000 до халвинга, это создаст хорошую базу для продолжения роста», — заключил Коэн.

Напомним, эксперты Bitfinex указали на риски дальнейшего падения биткоина до $36 000.

Ранее журналисты CoinDesk узнали о продаже акций GBTC на $908 млн из конкурсной массы проходящей через процедуру банкротства компании FTX.