Что такое Polymarket?
Polymarket — децентрализованная платформа рынков предсказаний, которая позволяет делать ставки на исход различных событий, используя криптоактивы.
«Исследования показали, что рынки предсказаний, как правило, намного точнее опросов и прогнозов экспертов. Трейдеры учитывают всю доступную информацию: новости, опросы и мнения аналитиков, принимая взвешенные решения на основе этого объединенного знания», — говорится на сайте проекта.
Основанный в 2020 году Шейном Копланом сервис использует технологию блокчейн и смарт-контракты. Изначально платформа работала на базе Ethereum, но впоследствии была реализована поддержка Polygon с относительно низкой стоимостью транзакций.
Как работает Polymarket?
Dapp предоставляет возможность делать ставки на реальные события в различных сферах — от спорта и политики до поп-культуры — а также создавать новые рынки.
Участники торгуют «акциями» возможных исходов. Чем больше пользователей поддерживают определенный результат, тем выше поднимается цена соответствующих инструментов. В случае верного прогноза трейдеры получают вознаграждение, пропорциональное вложенным средствам.
Таким образом, цены отражают актуальные вероятности наступления того или иного события.
Например, на рынке Fed rate cut by…? «акции» на 18 сентября торгуются по 98,4 цента. Это значит, что определенная множеством пользователей вероятность снижения ставки составляет 98%.
Если большинство участников этого рынка окажутся правы, каждый купленный ими голос «Да» будет стоить $1. Соответственно, прибыль на «акцию» составит ~2 цента. И наоборот, инвестиции купивших «Нет» обесценятся.
«Но вы не привязаны к своей сделке: вы можете продать свои «акции» в любое время по текущим коэффициентам», — отмечают разработчики Polymarket.
По их словам, задача пользователей — находить рынки, на которых они не согласны с текущими оценками вероятности, и «получать прибыль, делая ставки в соответствии со своими убеждениями».
Проект использует систему блокчейн-оракулов Optimistic Oracle от платформы UMA. Для пользователей реализован свободный выход из рынка до его завершения благодаря AMM.
Как получать пассивный доход с помощью Polymarket?
На Polymarket реализована программа вознаграждений за ликвидность — пользователи могут зарабатывать путем размещения лимитных ордеров, которые поддерживают активность и баланс на рынке.
«Чем ближе ваши ордера к средней цене на рынке, тем больше вы получаете. Размер вознаграждения зависит от полезности ваших ордеров — их объема и ценового уровня по сравнению с другими участниками. Чем более конкурентоспособны ваши лимитные приказы, тем больше вы сможете заработать», — поясняется на сайте проекта.
Выплаты производятся ежедневно в зависимости от того, сколько ликвидности добавляют ордера пользователей. В разделе Rewards можно отслеживать вознаграждения и прочую рыночную информацию.
У каждого рынка есть книга ордеров. Пользователи могут навести курсор на кнопку Rewards, чтобы узнать сумму доступных вознаграждений.
Синие линии указывают на максимальный спред — расстояние, на которое лимитный ордер пользователя может быть удален от средней цены рынка для получения вознаграждения. В приведенном примере: если спред составляет 3 цента, то каждый ордер в пределах 3 центов от средней цены будет иметь право на вознаграждение.
При начислении вознаграждений пользователи могут видеть обведенную синим кругом иконку часов:
Выплаты производятся автоматически каждый день около полуночи по UTC.
Как начать пользоваться Polymarket?
Зарегистрироваться на Polymarket можно, используя email или учетную запись Google, либо же один из популярных Web3-кошельков вроде MetaMask, Phantom или Coinbase Wallet.
После входа можно депонировать средства, нажав кнопку Deposit в правом верхнем углу. Платформа предложит внести USDC в сети Polygon на сгенерированный адрес:
После этого можно выбрать рынки для ставок на будущие события, отсортировав их (Sort by) по различными параметрам — новизне, ликвидности, объему, «трендовости» и т. д.
Чтобы сделать ставку, следует на выбранном рынке нажать справа Yes или No, ввести сумму (Amount) и нажать Buy. Пример ниже демонстрирует покупку акций по рыночной цене.
Также можно использовать лимитные ордера, предполагающие исполнение лишь по определенной цене:
Есть опция установления даты истечения приказа. Это означает, что если ордер не исполнится по установленной цене в течение заданного периода времени, он автоматически закроется.
Для отмены открытого приказа следует нажать на красный крестик, появляющийся при наведении на него курсора.
Как развивается платформа Polymarket?
Бета-версия Polymarket начала работу в 2020 году, вскоре получив $4 млн посевных инвестиций от Polychain Capital, главы AngelList Наваля Равиканта, экс-CEO Coinbase Баладжи Сринивасана и директора по развитию CoinShares Мельтем Демирорс.
За три месяца с момента запуска объем торгов на Polymarket превысил $1 млн. Интерес сообщества к платформе усиливался на фоне предвыборной кампании в США.
В конце 2021 года Комиссия по срочной биржевой торговле США (CFTC) инициировала расследование в отношении Polymarket. Регулятор проверял, не нарушает ли компания законы, предлагая свопы и бинарные опционы, а также требуется ли ей регистрация в ведомстве.
В начале 2022 года CFTC оштрафовала платформу предсказаний на $1,4 млн. Представители ведомства подчеркнули, что «все деривативные рынки должны работать в соответствии с законом, независимо от используемой технологии».
В рамках соглашения с регулятором Polymarket закрыла доступ к торговле пользователям из США.
Несмотря на регуляторные барьеры, платформа продолжила стремительный рост — ее популярность ускоренными темпами увеличивается с мая 2024 года. В том же месяце проект привлек $70 млн инвестиций в ходе двух раундов. Средства выделили General Catalyst, DragonFly Capital, ParaFi Capital, Виталик Бутерин и другие.
По итогам июля объем торгов на Polymarket достиг рекордных $472 млн, а число активных трейдеров превысило 60 000 — это почти 16-кратный прирост по сравнению с апрелем 2024 года.
Продолжает расти открытый интерес, появляются новые аккаунты:
При этом у проекта пока нет собственного токена.
В начале сентября Шейн Коплан объявил об интеграции децентрализованной платформы предсказаний в компьютерную систему от компании Bloomberg.
«То, что когда-то было маргинальной, научно-фантастической идеей преобразования потока информации, теперь стало новой реальностью. Десятки миллионов людей вырабатывают привычку полагаться на прогнозы Polymarket в качестве источника истины, чтобы понять, что происходит в мире. И это все еще ранние этапы развития», — написал он.
Какие конкуренты есть у Polymarket?
Наиболее очевидный конкурент Polymarket — BET от разработчиков протокола торговли бессрочными фьючерсами Drift. Суточный объем ставок на запущенной в августе Solana-платформе вскоре превысил $23 млн.
Новый сервис предлагает функции вроде торговли с использованием перекрестной маржи и структурированных ставок. На платформе задействован пул ликвидности и стек Drift.
PancakeSwap в июне запустила рынок предсказаний. Пользователи могут делать ставки на движение цены Ethereum, опираясь на прогнозы искусственного интеллекта.
В сентябре разработчики ведущей DEX на BSC запустили Telegram-бота, который позволяет прогнозировать движение цены BNB каждые пять минут.
Для участия достаточно сделать ставку от 0,001 BNB. За правильные результаты можно получить часть призового фонда.
Запущенный еще в 2015 году протокол Gnosis выделяется высокой децентрализацией и гибкостью создания рынков предсказаний. Проект использует Gnosis Conditional Tokens для разбивки активов по сценариям, связанным с конкретными событиями.
В экосистему Gnosis входят мультисиг-кошелек Safe, DEX-агрегатор CoW Protocol, Ethereum-сайдчейн Gnosis Chain и Gnosis Auction — децентрализованная платформа для проведения аукционов.
Augur — один из первых Web3-проектов в области рынков предсказаний. Созданная в 2014 году платформа позволяет делать прогнозы, используя смарт-контракты на Ethereum.
С обновлением до Augur v2 в 2020 году добавлена поддержка сверхобеспеченного стейблкоина DAI и IPFS, улучшен пользовательский интерфейс, интегрированы оракулы от Chainlink.
Проект Polkamarkets работает в сетях Ethereum, Moonbeam и Polygon, используя AMM для обеспечения ликвидности. Для создания собственного рынка нужно 1000 токенов POLK; LP получают долю от комиссий.
SX Bet — запущенная в 2021 году «биржа предсказаний» с собственным токеном SX стандарта ERC-20. Монету можно стейкать для получения дополнительного вознаграждения и снижения комиссий за ставки. Последние делаются как с помощью utility-токена, так и посредством стейблкоина USDC.